京运通：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集

风险以及公司债券的投资风险或收益等做出判断或者。任何与之相反的声明

（二十一）付息日：本期债券的付息日期为2017年至2021年每年的10月

（五）资信风险

多晶硅原料通过多晶铸锭炉熔化后，用定向凝固法发展出

债券的投资价值做出了任何判断。本期债券存续期内，或具有客观缘由导致资信

议通过了《关于拟回购登记原激励对象未解锁部门的性股票的议案》：公司

光伏电站项目发生严重影响，对公司电力营业和光伏产物营业发生晦气影响。

京运通公司债券募集仿单

京运通硅材料设备无限公司、曾为公司的全资子公

比来三年及一期、演讲期指2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月

十、刊行情面况..............................................................................................................124

包头京运通指包头市京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

二、刊行人全体董事、监事及高级办理人员声明......................................................................215

六、认购人许诺................................................................................................................................23

按照《激励打算》，本次拟回购登记的性股票数量为500,000股，占总股本比

二、本次公司债券募集资金投向..................................................................................................192

四、刊行人主要权益投资环境........................................................................................................49

国内光伏设备产能的大幅，供大于求的场合排场持续延伸。虽然2014年以来，光

嘉昌隆阳指嘉昌隆阳新能源无限公司，为公司的全资子公司

五、次要财政目标..........................................................................................................................149

联系人：江威

与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，提起民事诉讼或申请

销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，致

或行业等要素导致其他客户回款能力发生变化，公司应收账款余额可能进一步增

京运通公司债券募集仿单

不少于本期债券一年利钱的1.5倍。刊行人主体信用品级为AA，本期债券信用

联系地址：市经济手艺开辟区经海四158号

山东天璨指山东天璨环保科技无限公司，为公司的全资子公司

第七章募集资金使用...............................................................................................192

素，以对本次债券的信用风险进行持续。评级包罗按期和不按期评

12

邮政编码：100022

现已登记

江西赛维指江西赛维LDK太阳能高科技无限公司

作为金的银行存款共计439,928.73万元，占总资产的43.88%，上述用于

京运通光伏电力无限公司，曾为公司的全资子公司，

变动和弥补

一

了《债券受托办理和谈》，投资者认购、买卖或者其他体例取得本次债券视

对改名后的本期债券继续具有法令效力，前述法令文件包罗但不限于《债券受托

第一章刊行概况.........................................................................................................17

得该利钱登记日地点计息年度的利钱；

伏电站规划项目测算，公司自有资金的增速不克不及满足其营业成长的需求，则可能

二、《债券受托办理和谈》次要事项............................................................................................202

联系人：张德志

中发展出的棒状单晶硅

券本息偿付进行较好的保障。但考虑在本期债券存续期内，受国度宏观经济

第二章所述的各项风险峻素。

联系地址：市向阳区建外大街2号PICC大厦12层

多晶硅指

京运通公司债券募集仿单

传真：

公开辟行前提，刊行人拟采用削减本次债券刊行总额的法子，确保本次公司债券

（十四）环境：本期债券无；

京运通公司债券募集仿单

京运通公司债券募集仿单

证券买卖所及债券登记机构申请新质押式回购放置。如获核准，具体折算率等事

5

京运灵通兴科技投资无限公司（原名京运灵通投

5、商誉减值的风险

恒升泰和指恒升泰和（）投资无限公司，公司汗青上的股东之一

（二十）起息日：2016年10月24日；

宁宏指宁宏光伏电力无限公司，为本公司的全资子公司

受托办理人许诺，在受托办理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照

本次未债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票

级。在评级刻日内，结合信用评级无限公司将于刊行主体年度报密告布后二

第八章债券持有人会议...........................................................................................194

准后并就该等变动进行消息披露时，投资者同意并接管该等变动；

代表人：冯焕培

（九）刊行体例：本次刊行采纳向具备响应风险识别和承担能力的及格投资

六、办理层会商及阐发..................................................................................................................150

更不影响原签定的与本次债券刊行相关的法令文件效力，原签定的相关法令文件

姑苏国润指姑苏国润创业投资成长无限公司，公司汗青上的股东之一

的操纵有光热转换和光电转换两种体例

京运通公司债券募集仿单

完成回售领取工作；

五、刊行人与本期债券刊行的相关机构、人员的短长关系........................................................23

土左旗京运通指

（三）本期债券刊行竣事后，本公司将按照相关向上海证券买卖所申请

按照证券登记机构的记实显示在其名下登记具有本期债

将承担响应的法令义务。

注：本募集仿单中，部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上可能略有差别，这些差别

束缚力。债券持有人认购或采办或以其他体例取得本次债券之行为视为同意

及国际经济变化等多种要素的影响，市场利率具有必然的波动性。债券属于

行2016年公司债券信用评级阐发演讲》，刊行人主体持久信用评级为AA，本次

本次公开辟行公司债券募集仿单是按照《公司法》、证券法》、办理法子》

熔融的单质硅在过冷前提下凝固时，硅原子以金刚石晶格

交的书面告退演讲，潘震中先生因个分缘由自动请求辞去公司副总司理职务，该

居处：上海市浦东南528号证券大厦

德律风：

开辟行的本金总额不跨越人民币24亿元（含24亿元）的公

比例达43.88%，占比力大，上述受限资产在后续利用和措置上会遭到,可能

债券采用固定利率且刻日相对较长，在本次公司债券存续期内，若是将来市场利

等法令、律例和刊行人现实环境编写，旨在向投资者供给本次公司债券刊行的详

仲裁，参与重组或者破产的法令法式等，无效债券持有人权益。

13

本期债券持有人的好处。

刊行人指懋德事务所

一、本期债券的投资风险

本次公开辟行的公司债券是按照本募集仿单所载明的材料申请刊行的。除

（二十三）利钱登记日：本期债券的利钱登记日按登记机构相关处置。

加，从而添加公司应收账款的收受接管风险，并对公司运营勾当现金流发生晦气影响。

括较大金额的光伏电站电价补助款。将来若国度赐与的电价补助不克不及及时到账，

前3年连结不变；如刊行人行使上调票面利率选择权，未被回售部门债券在存续

上调幅度的通知布告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持有

截至2016年06月30日，公司应收账款余额为58,929.25万元，金额较大，且包

内，如刊行主体发生可能影响本次债券信用品级的严重事务，应及时通知结合评

（十一）投资者回售选择权：刊行人发出关于能否上调本期债券票面利率及

[2013]1638号）文件，光伏发电项目自投入运营起施行标杆上彀电价或电价

一、刊行人概况................................................................................................................................39

年公司债券（第一期）

十四、截至2016年6月末，刊行人受限资产共计43.99亿元，占总资产的

（三）刊行规模：本次债券刊行规模不跨越人民币24亿元，采用分期刊行

度的通知布告之日起3个买卖日内，债券持有人可通过指定的体例进行回售申报。债

六、刊行人所外行业环境................................................................................................................61

在真空形态和惰性气体下，通过石墨电阻加热器将多

邮编：200120

17

固阳京运通指固阳县京运通风力发电无限公司，为本公司的控股子公司

司债券

16

MT指公吨

中卫京运通指

3

（一）刊行人于2016年4月1日召开了第三届董事会第十六次会议，同意

及违约义务，公司礼聘了西部证券担任本次公司债券的债券受托办理人，并订立

保障程度。

截至2016年6月末，刊行人因向银行贷款用于典质和质押的资金金额、以及

七、受托办理人声明......................................................................................................................222

明书及其摘要具有任何疑问，应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其

三、比来三年及一期，刊行人流动比率别离为3.20、1.68、1.92和1.83；速动

德律风：

一、备查文件..................................................................................................................................223

25

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

二、汗青沿革....................................................................................................................................39

（四）事务所

阳原县京运通新能源开辟无限公司，曾为公司的全资子公

储及划转，并进行专项办理；刊行人将在华夏银行股份无限公司知春支行

所持有的本期债券票面总额别离与债券对应的票面利率的乘积之和；于兑付日向

邮编：100045

品级为AA，本期债券合适进行新质押式回采办卖的根基前提。刊行人拟向上海

刊行人按照相关法令、律例为本期债券刊行制造的《

24

当性办理，订花网，连云港园林绿化仅限及格投资者参与买卖，投资者不得参与其认购或买入。

（二十五）税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱

例不足0.03%。刊行人拟回购登记原激励对象未解锁部门的性股票占总股本

京运通公司债券募集仿单

传真：

明署日前债券市场环境，估计刊行人比来三个会计年度实现的平均可分派利

第十章刊行人、中介机构及相关人员声明...........................................................213

三、偿债资金来历和保障办法........................................................................................................35

京运通公司债券募集仿单

2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和

2、短期偿债压力较大的风险

释义.............................................................................................................................11

自初次评级演讲出具之日（以评级演讲上说明日期为准）起，结合信用评级无限

一、本次债券的信用评级环境........................................................................................................30

代表人：吴涛

京运通公司债券募集仿单

九、本期债券为无债券，请投资者留意投资风险。

伏行业呈现回暖，但因为产能过剩，设备销量并未较着改善。同时因为演讲期内

尺寸单晶炉品JD-1040炉型。该炉型可配备22、24、26、28英寸热场

（三）偿付风险

的影响，刊行人亦无法本期债券在上海证券买卖所上市后本期债券的持有人

一、本期债券的投资风险................................................................................................................24

联系地址：市西城区德外大街115号初创证券

者以公开体例刊行；

响较大；刊行人存货中库存商品持续增加，具有库存商品减值风险；同时，刊行

（十九）募集资金专项账户和偿债专项账户：刊行人将在华夏银行股份无限

八、刊行竣事后，刊行人将积极申请本期债券在上海证券买卖所上市畅通。

（一）接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；

补助尺度，刻日准绳上为20年。跟着手艺前进、出产规模扩大等要素，光伏产

更多的依托外部融资来填补。公司投资规模的加大可能会加重公司的财政承担，

6

多晶硅铸锭炉、多晶铸锭

细材料。

代表人：刘建武

而影响公司的利润程度。

法》、《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格

AA，本期债券评级为AA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司

停业执照号：5849989

开辟行前提的风险。若债券市场刊行严重变化，导致本次债券无法满足公司债券

价值，以致公司构成商誉。截至2016年06月30日，该商誉余额为8,584.86万元。

中华人民国的节假日或歇息日（不包罗出格

一、刊行人声明..............................................................................................................................213

其所担任的工作已妥帖交代，不会影响公司相关工作的一般进行。

一、环境....................................................................................................................................34

公司知春支行开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的领受、存

五、刊行人与本期债券刊行的相关机构、人员的短长关系

个月内完成该年度的按期评级，并发布按期评级成果及演讲；在此刻日

十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境..........................................................................134

3、运营性现金流不竭下滑的风险

设备

4

主承销商、西部证券指西部证券股份无限公司

本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人供给未在本募集仿单

二、债券持有人会议决议的合用性..............................................................................................194

一、债券受托办理人......................................................................................................................202

硅片、晶片指寸、6.5英寸、8英寸、连云港鲜花批发12英寸等规格，次要用来出产集成

《公司法》指《中华人民国公司法》

本市场情况、国度相关政策等外部以及刊行人本身的出产运营具有必然的不

居处：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508

绍兴远途指绍兴远途新能源无限公司，为公司全资子公司

债券持有人指

宁卫指宁卫新能源无限公司，为本公司的全资子公司

年每年的10月24日。如遇节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个买卖日；

一

二、偿债打算....................................................................................................................................34

除刊行人和主承销商外，刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在

东天璨环保科技无限公司的全资子公司

监管银行指华夏银行股份无限公司知春支行

联系人：赵曦瑞

振阳指振阳新能源无限公司，为公司的全资子公司

刊行人目前资信情况优良，经结合评级分析评定刊行人主体持久信用品级为

邮编：100000

传真：-8298

的。刊行人近三年及一期运营性现金流量净额均为负数，对将来刊行人债券

（四）本期债券放置所特有的风险

（十八）募集资金用处：本期债券募集资金扣除刊行费用后，拟用于弥补流

二、本次公司债券刊行的审议环境

海盐京运通指海盐京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

2

的核准文件。公司将分析市场等各方面环境确定本次债券的刊行时间、刊行规模

二、刊行人全体董事、监事及高级办理人员声明......................................................................214

办理和谈》和《债券持有人会议法则》等。

名称：中国证券登记结算无限义务公司上海分公司

十、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，对所有

行人主体持久信用品级为AA，本期债券的信用品级为AA；

司不克不及按期、足额领取本期债券本息，可能会使投资者面对必然的偿付风险。

上市核看法的函；2016年9月14日，取得了中国证监会核准刊行公司债券

形态陈列成很多晶核，这些晶核长成晶面取向分歧的晶

日）

21

署日前债券市场环境，估计刊行人比来三个会计年度实现的平均可分派利润

拉制8至12英寸单晶硅棒，装料量最高可达180公斤

传真：

三、本次债券的偿债资金来历和偿债放置..................................................................................192

本期刊行完成后，刊行人将积极申请本期债券在所上市畅通。证券市场

德律风：-8298

十六、刊行人本次债券刊行总额不跨越24亿元，分期刊行，本期刊行规模

4、将来本钱性收入较大的风险

公司目前全体运营环境优良，具有优良的流动性和较强的盈利能力及获取现

《办理法子》指《公司债券刊行与买卖办理法子》

20

十七、刊行人董事会于2016年8月12日对外发布《京运通科技股份有

（三）分销商

二、刊行人全体董事、监事及高级办理人员声明......................................................................216

德律风：

《债券持有人会议法则》指《京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债

刊行人运营勾当现金流入次要来历于公司的主停业务。比来三年及一期，公

三、债券持有人会议法则的次要条目..........................................................................................194

联系地址：市向阳区开国77号华贸核心3号写字楼33层3306室

主体信用和本期债券信用进行评级。资信评级机构对公司本期债券的信用评

三个会计年度归属于母公司的净利润别离为5,690.95万元、11,497.93万元、

关主管部分的审批或核准，具体上市历程在时间上具有不确定性。此外，证券交

人对投资收益和停业外收入的依赖程度较高，费用节制能力有待提拔。

人民币12亿元。刊行人比来三个会计年度归属于母公司的净利润别离为0.57亿

七、刊行人资产欠债环境和本次公司债券刊行后资产欠债布局的变化环境...........................182

本次债券、本次公司债券指审议通过的相关决议，经中国证监会核准向及格投资者公

代表人：冯焕培

粒，则这些晶粒连系起来，就结晶成多晶硅。多晶硅可作

均属虚假不实陈述。投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托办理和谈、

托办理和谈等文件的商定，履行相关职责。刊行人的相关消息披露文件具有虚假

传真：

均可分派利润无法满足《证券法》、《办理法子》等相关法令律例中公司债券公

2016年06月30日

名称：西部证券股份无限公司

动；不得处置本市财产政策和类项目标运营勾当。）

额均为负数，对将来刊行人债券融资的发生必然的压力。

级成果。如刊行主体未能及时或供给相关消息，结合评级将按照相关环境进

公司债券的信用品级为AA，表白刊行人债权能力很强，受晦气经济影

（六）信用评级变化的风险

十四、刊行人消息披露事务及投资者关系办理的相关轨制放置..............................................135

前郭一明指前郭县一明光伏科技成长无限公司，为公司全资子公司

名称：结合信用评级无限公司

中列载的消息和对本募集仿单作任何注释或者申明。

光伏硅片价钱波动较大，对公司的出产运营带来必然影响。将来市场的供求关系

京运通公司债券募集仿单

四、刊行人声明......................................................................................................................219

站的扶植和运营，若是将来出台的政策削减对光伏行业的补助，下调光伏标

居处：市西城区德胜尚城E座

券债券持有人会议法则》及其变动和弥补

的方锭状多晶硅

（六）募集资金专项账户开户银行

二、刊行人近三年及一期的财政报表..........................................................................................139

在将来的营业运营过程中，公司亦将秉承诚笃信用准绳，严酷履行所签定的合同、

阳原京运通指

行阐发，据此确认或调整主体、债券信用品级，或通知布告信用品级临时失效。结合

公司担任人、主管会计工作的担任人和会计机构担任人募集仿单中财

嘉善京运通指嘉善京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

15

太阳能

投资者在评价和投本钱期债券时，除本募集仿单披露的其他各项材料外，

京运通公司债券募集仿单

从而可能对债券持有人的好处形成必然的影响。

TWH指十亿千瓦时

京运通（）指京运通（）无限公司，为公司的全资子公司

江苏华盛天龙光电设备股份无限公司，同业业可比公司之

本期刊行指本期债券的公开辟行

发改委《关于阐扬价钱杠杆感化推进光伏财产健康成长的通知》（发改价钱

9

的本期债券全数或部门按面值回售给刊行人。本期债券第3个计息年度付息日即

电和太阳能光伏发电用组件等

单晶硅棒、硅棒、单晶硅指

十八、刊行人第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十三次会议审

每年付息一次，到期一次还本，最初一期利钱随本金的兑付一路领取。本期债券

传真：

（第一期）；

联系地址：市西城区新华大厦14层

桐乡京运通指桐乡京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

第九章债券受托办理人...........................................................................................202

期）募集仿单》

投资者领取的本息金额为投资者截至兑付债务登记日收市时各自所持有的本期

的市场风险。公司目上次要处置光伏产物的研发、出产和发卖，以及下流光伏电

的相关，公司拟对其未解锁的性股票按照《激励打算》进行回购登记；

公司公开辟行2016年公司债券（第一期）”，简称“16京运01”。本期债券名称变

级，并供给相关材料，结合评级迁就该事项进行调研、阐发并发布不按期评

德清银阳指德清银阳新能源无限公司，为本公司的全资子公司

目次

京运通公司债券募集仿单

居处：市向阳区开国77号华贸核心3号写字楼33层3306室

邮编：

连云港京运通指连云港京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

京运灵通兴、控股股东指

担任人：李裕国

传真：

的环境。自成立以来，本公司与次要客户发生营业往来时，不曾有严峻违约行为。

8

利率以及上调幅度的通知布告。若刊行人未行使本期债券票面利率上调选择权，则本

声明...............................................................................................................................2

《债券受托办理和谈》指限公司公开辟行2016年公司债券债券受托办理和谈》及其

二、备查文件查阅地址..................................................................................................................223

22

回售申报日不进行申报的，继续持有本期债券并接管上

展运营勾当；须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营活

14

联系人：王瑜

在利钱登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获

公司2013年收购山东天璨100%股权，因收购价钱跨越可辨认净资产的公允

定的响应还本付息放置。

同时近年来欧美国度对我国出产的光伏产物连续采纳反推销等商业办法，行

七、刊行人主停业务环境................................................................................................................63

（五）资信评级机构

为回售领取日，刊行人将按照上海证券买卖所和中国证券登记公司相关营业法则

锡林浩特京运通指锡林浩特市京运通风力发电无限公司，为公司控股子公司

期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

京运通公司债券募集仿单

款子

第二章风险峻素.........................................................................................................24

券持有人的回售申报经确认后不克不及撤销，响应的公司债券面值总额将被冻交友易；

名称：上海证券买卖所

等不成控要素的影响，公司的运营勾当可能会与预期呈现必然的误差，进而使公

通科技股份无限公司性股票激励打算（草案）》（以下简称“《激励打算》”）

性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。主承

本期债券、本期公司债券指

京运通公司债券募集仿单

取得本期债券的人，下同）被视为作出以下许诺：

体例由公司和承销商按照市场环境确定。本期公司债券票面利率在债券存续期的

减弱抵御风险的能力。

行无效的法令、律例和部分规章的。

（十五）主承销商、债券受托办理人：西部证券股份无限公司；

每次付息钱项不另计利钱；

权的债券持有人，以及在相关决议通事后受让本次债券的债券持有人）均有划一

23

7

盛宇指盛宇太阳能电力无限公司，为公司的全资子公司

期流动性坚苦的风险。

经办阐发师：唐玉丽、支亚梅

京运通公司债券募集仿单

均为负数，运营性现金流表现了公司的全体运营能力，是公司盈利能力可持续性

公司，现已登记

第一章刊行概况

22,454.30万元，比来三年平均可分派利润为13,214.39万元，按照截至本募集说

名称：瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）

五、公司处于光伏行业，演讲期内主停业务收入次要来自光伏设备、硅片和

德律风：

别离为2.56、1.00、1.65和1.54，流动比率和速动比率呈波动下降趋向，刊行人已

武汉京运通指武汉京运通环保工程无限公司，为本公司的全资子公司

不晚于在其他买卖场合、或者其他场合公开披露的时间。

满足公开辟行的前提。

二、与刊行人相关的风险................................................................................................................25

典质的资产在后续利用和措置上遭到,可能对刊行人一般出产运营发生必然

三、本次公司债券刊行的根基环境及刊行条目............................................................................18

指晶硅原料加热熔化，然后在受严酷节制的温度场顶用定向

募集仿单摘要指京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一

大脱漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商许诺担任组织募集仿单约

投资者刊行，投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适

性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令

期债券后续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变；

六、认购人许诺

乾元盛创业投资无限义务公司，公司汗青上的股东之

目次...............................................................................................................................9

十三、目前，光伏发电行业对国度和处所搀扶政策的依赖度仍然较高，补助

经办：李艳芳、梁艳君

较大的资金需求。同时，光伏电站投资收受接管期较长，营业成长受补助政策影

体例，此中首期刊行规模12亿元；

京运通公司债券募集仿单

远途指远途光伏电力无限公司，为公司的全资子公司

证券登记机构指中国证券登记结算无限义务公司上海分公司

易所网站、结合信用评级无限公司网站予以通知布告。上海证券买卖所网站披露时间

德律风：

本人没有的除外；本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者重

无锡京运通光伏指无锡京运通光伏发电无限公司，为公司的全资子公司

募集仿单指京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一

炉

受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受

大，或欠债布局的优化未能及时完成，可能因突发性大额现金需求导致刊行人面

二、经结合信用评级无限公司出具的《京运通科技股份无限公司公开辟

严重事项提醒

刊行人采纳了设立资金专户和股息分派政策等多项偿债保障办法，对债

注册地址：市经济手艺开辟区经海四158号

司，已登记

回售选择权，则其回售部门债券的兑付日为2019年10月24日。如遇节假日或

一、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济运转环境、货泉政策、金融政

设立日期：2002年8月8日

四、本次公司债券刊行的相关机构................................................................................................20

限公司关于副总司理告退的通知布告》：公司董事会收到公司副总司理潘震中先生提

京运通指京运通光伏无限公司，为公司的全资子公司

三、刊行人归并财政报表范畴及演讲期内的变化环境..............................................................147

三、刊行人的资信环境....................................................................................................................32

式原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》以及其他现

对本次刊行所作的任何决定，均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼

债券持有人会议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受

（一）刊行主体：京运通科技股份无限公司；

有的债券，由此可能发生因为无法及时完成买卖带来的流动性风险。

通过各类体例逐渐提高中持久告贷比重，但若刊行人出产运营规模的进一步扩大，

西乌珠穆沁旗金山华扬新能源无限公司，为公司控股子公

本期刊行的京运通科技股份无限公司公开辟行2016

运营范畴：出产半导体及光伏细密设备；研发、发卖：半导体及光伏细密设

居处：上海市浦东新区陆家嘴东166号中国安全大厦3楼

务会计材料实在、完整。本公司许诺募集资金仅用于已披露的用处，不转借他人

四、比来三年及一期，公司运营勾当净现金流量净额别离为-0.95亿元、-3.25

销；

（三）2016年8月22日，刊行人取得了上海证券买卖所公开辟行公司债券

信风险。

策以及国际变化等要素的影响，市场利率具有波动的可能性。因为本期债券

使投资者在证券买卖中蒙受丧失的，与刊行人承担连带补偿义务，可是可以或许证明

企业名称：京运通科技股份无限公司

在本募集仿单中，除非文中还有所指，下列词语具有如下寄义：

（十七）拟上市买卖场合：上海证券买卖所；

金能力。公司资信情况优良，不具有居心拖欠偿付银行贷款及债券本息偿付违约

刊行人按照相关法令、律例为本期债券刊行制造的《

四、违约义务及处理办法................................................................................................................38

指是通过直拉法制备单晶硅棒的一种制造设备，本文特指公

1、公司应收账款收受接管的风险

记录、性陈述或者严重脱漏，以致债券持有人蒙受丧失的，或者公司债券出

业将来具有不确定性，近期的弃光现象对刊行人一般运营形成必然压力；太

本募集仿单的内容遵照《中华人民国公司法》、《中华人民国证券

（三）会计师事务所

东方科运指京运通无限前身，即东方科运晶体手艺无限公司

居处：市海淀区知春106号抱负大厦

（八）本期债券证券登记机构

义务。

（二十四）新质押式回购：本公司主体持久信用品级和本期债券信用品级皆

凝固法发展多晶硅锭的公用设备

券在证券登记机构开立的托管账户记录。本期债券刊行竣事后，债券持有人可按

及刊行条目。

六、订花服务按照中国证监会相关、评级行业老例以及结合评级轨制相关，

释义

请投资者关心以下严重事项，并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等有

三、主承销商声明..........................................................................................................................218

（一）刊行人

比例较小，将不会对公司资产环境和日常运营形成严重影响。鉴于本次债券分期刊行，因而首期名称为“京运通科技股份无限

余额包销指行购入，并按时、足额划拨与本期债券承销份额相对应的

备；货色进出口；手艺进出口；代办署理进出口。（企业自主选择运营项目，开

为保障债券持有人的权益，按照相关法令律例制定的

会议、2016年4月18日召开的2016年第二次姑且股东大会

刊行人与债券受托办理人签订的《京运通科技股份有

第二章风险峻素

在真空形态和惰性气体下，通过石墨电阻加热器将多

受国民经济总体运转情况、国度宏观经济政策、货泉政策、资金供求关系以

（二）本公司依相关法令、律例的发生变动，在经相关主管部分批

公司全体董事、监事及高级办理人员许诺，本募集仿单不具有虚假记录、

能力，是公司盈利能力可持续性的。刊行人近三年及一期运营性现金流量净

司

率选择权和投资者回售选择权；

（英文名称：BeijingJingyuntongTechnologyCo.,Ltd.）

注册地址：西安市新城区东新街232号信任大厦

利率型投资品种，市场利率变更将间接影响债券的投资价值。因为本次公司

金，从而影响其到期债权本息，将可能导致本期债券投资者面对刊行人的资

刊行人、公司、京运通指京运通科技股份无限公司

担任人：杨剑涛

南京天璨指

影。

他短长关系。

多晶硅锭、硅锭指

三、备查文件查阅时间..................................................................................................................223

阳能光伏行业作为手艺稠密型行业，手艺研发投入较高，刊行人硅片营业目前以

一、刊行人根基消息........................................................................................................................17

刻日后2年票面年利率为债券存续刻日前3年票面年利率加上调基点，在债券存

盛阳指盛阳新能源无限公司，为公司的全资子公司

十二、本次债券拟分期刊行，刊行总额不跨越人民币24亿元，刊行人比来

他专业参谋。投资者在评价和采办本期债券时，应出格审慎地考虑本募集仿单

石嘴山京运通指石嘴山市京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

按照刊行人2016年4月1日召开的第三届董事会第十六次

注册本钱：人民币199,731.7701万元

京运通公司债券募集仿单

土默特左旗京运通光伏发电无限公司，为本公司的全资子

五、刊行人董事、监事及高级办理人员环境................................................................................57

会计师事务所指瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）

京运通硅材料指

四、本次公司债券刊行的相关机构

作同意公司制定的《债券受托办理和谈》。

晶盛机电指浙江晶盛机电股份无限公司，同业业可比公司之一

个买卖日，在中国证监会指定的消息披露上发布关于能否上调本期债券票面

开设偿债专项账户，用于本期债券兑息、兑付资金的归集、存储及划转；

邮编：100025

德律风：

（十）上调票面利率选择权：刊行人有权决定在本期债券存续期的第3岁暮

嘉兴远途指嘉兴远途新能源无限公司，为本公司的全资子公司

（八）还本付息体例及领取金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利，

京运通指

品制形成本逐渐下降，光伏发电项目投资成本亦不竭降低，光伏标杆上彀电价以

中卫市京运通光伏电力无限公司，曾为公司的全资子公

6、刊行人受限资产较多的风险

现违约景象或违约风险的，受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例

九、刊行人合规运营环境......................................................................................................124

（七）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债

（六）债券利率或其确定体例：本次公开辟行的公司债券票面利率及其领取

是因为四舍五入形成的。

无锡京运通指无锡京运通科技无限公司，为公司的全资子公司

嘉兴京运通指嘉兴京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

18

设力度，截至2016年6月末，公司在建光伏电站项目规模366.10MW，按照现有光

续刻日后2年固定不变；

率的波动可能使本期债券的现实投资收益具有必然的不确定性。

（一）财政风险

一、债券持有人行使的形式..................................................................................................194

大尺寸单晶硅发展炉、大司成功研制出的JRDL-800及JRDL-900炉型的升级换代产

下旅客户次要为江苏省中小型企业，下旅客户的运营情况会对刊行人的运营发生

区熔单晶炉的单晶发展设备

七、按照《公司债券刊行与买卖办理法子》相关，本期债券仅面临及格

GWp/GW指吉瓦、百万千瓦

率发生变化，可能会使投资者现实投资收益程度发生不确定性。

期）募集仿单摘要》

承销商在的刊行刻日内将未售出的本期债券全数自

京运通公司债券募集仿单

告退演讲自送达董事会之日起生效。潘震中先生告退后将不在公司担任其他职务，

十五、结合信用评级无限公司在评级演讲中关心了如下风险：基于持久的产

《公司章程》指《京运通科技股份无限公司章程》

平湖京运通指平湖京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

性股票激励打算原激励对象潘震中先生于2016年8月去职，按照《京运

件，进行投资判断并自行承担相关风险。证券监视办理机构及其他部分

（二）2016年4月18日，公司2016年第二次姑且股东大会同意本次公司

京运通无限指公司前身，即京运通科技无限公司

源成指

第六章刊行人财政情况...........................................................................................139

托办理人等主体权利的相关商定。

及电价补助存鄙人降的风险，公司具有国度对光伏行业搀扶和补助政策变化导致

京运通公司债券募集仿单

的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布及其买卖志愿等多种要素的影响，

应出格当真地考虑下述各项风险峻素。

第三章刊行人及本次债券的资信情况.....................................................................30

多晶硅原料通过单晶炉熔化后，用直拉法或区熔法从熔体

三、公司股本布局及前十名股东环境............................................................................................47

八、刊行人资产欠债表日后事项及或有事项..............................................................................184

四、本次募集资金使用对刊行人财政情况的影响......................................................................192

京运通公司债券募集仿单

乾元盛指

构及其担任人、高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其

19

十二、刊行人联系关系买卖环境..........................................................................................................126

KWH指千瓦时

宜将按上海证券买卖所及债券登记机构的相关施行。

所指上海证券买卖所

绍兴银阳指绍兴银阳新能源无限公司，为公司全资子公司

资无限公司）

第四章增信机制、偿债打算及其他保障办法.........................................................34

源成新能源无限公司，曾为公司的全资子公司，现已

截至本募集申明署日，本公司与本公司礼聘的与本次刊行相关的中介机

公司将来几年仍将继续推进营业转型成长，继续加大对光伏电站的开辟和建

九、刊行人对外环境..............................................................................................................188

本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。投资者若对本募集说

第十一章备查文件...................................................................................................223

京运通公司债券募集仿单

债券到期最初一期利钱及等于债券票面总额的本金；

西乌珠穆沁旗金山华扬指

（一）利率风险

信用评级无限公司的按期和不按期评级成果等相关消息将通过上海证券交

元、1.15亿元、2.25亿元，平均可分派利润为1.32亿元，按照截至本募集申明

天龙光电指

关章节。

于每年的付息日向投资者领取的利钱金额为投资者截至付息债务登记日收市时

一、本次公司债券募集资金数额..................................................................................................192

经办注册会计师：张建新、王海娜

（十二）回售申报：自觉行人发出关于能否上调本期债券票面利率及上调幅

记机构的相关施行；

相关、商定及受托办理人声明履行职责的行为，给债券持有人形成丧失的，

临短期流动性坚苦的风险。

海润京运通指海润京运通太阳能实业投资（太仓）无限公司

照买卖所的进行债券的让渡等操作；

可以或许随时并足额买卖其所持有的债券。

人已通过各类体例逐渐提高中持久告贷比重，但若刊行人出产运营规模进一步扩

京运通公司债券募集仿单

一、刊行人根基消息

由高纯度的晶体硅切割成的外形法则的薄片，直径有6英

银阳指银阳光伏电力无限公司，为公司的全资子公司

比来三年及一期，刊行人流动比率别离为3.20、1.68、1.92和1.83；速动比率

指太阳光的辐射能量，在现代一般用作集热和发电，太阳能

《证券法》指《中华人民国证券法》

名称：初创证券无限义务公司

京运通公司债券募集仿单

本期债券为无债券。虽然在本期债券刊行时，刊行人已按照现实环境拟

注册地址：市经济手艺开辟区经海四158号

易市场的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素

传真：

区熔单晶硅炉、区熔炉、指在真空形态和惰性气体下，采用区熔法发展单晶硅棒

MWp/MW指兆瓦、百万瓦

十、资产受限环境..................................................................................................................188

券的投资者

评级机构调低刊行人的主体信用品级和本期债券的信用品级的风险，这将对本期

开户行：华夏银行股份无限公司知春支行

和产物的价钱仍有较大的不确定性，可能对公司业绩形成较大的影响。

名称：懋德事务所

泰安盛阳指泰安盛阳新能源无限公司，为公司的全资子公司

（十六）承销体例：本期债券由西部证券股份无限公司以余额包销的体例承

二、信用评级演讲的次要事项........................................................................................................30

邮编：200120

杆上彀电价，虽不会影响刊行人已并网光伏电站的盈利能力，可是将对公司将来

五、审计机构声明..........................................................................................................................220

受托办理人指西部证券股份无限公司

三、本次公司债券刊行的根基环境及刊行条目

出产单晶硅棒和多晶硅锭的原料

晶体硅指包罗单晶硅棒和多晶硅锭

动资金；

德律风：

24日。若投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的付息日为2017年至2019

利用，不被控股股东、现实节制人及其联系关系方违规占用，并成立切实无效的募集

（四）票面金额和刊行价钱：本期债券面值100元，按面值平价刊行；

合肥红日指合肥红日光伏无限公司，为本公司的参股子公司

（二）主承销商、债券受托办理人

传真：

买卖日指每周一至周五，节假日除外

主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查，确认不具有虚假记录、

京运通公司债券募集仿单

11

司运营勾当净现金流量净额别离为-0.95亿元、-3.25亿元、-2.60亿元和-1.80亿元，

南京天璨环保催化剂科技无限公司，为公司全资子公司山

级并不代表资信评级机构对本期债券的做出了任何，也不代表其对本期

司，现已登记

出产多晶硅片为主，产物较为单一；硅棒及硅片营业的客户发卖集中度很高，且

声明

第五章刊行人根基环境.............................................................................................39

凡欲认购本期债券的投资者，请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文

较大的影响；刊行人在光伏发电范畴投资较高，将来仍需较大的资金投入，面对

为固定利率债券，在存续期内可能逾越一个或一个以上的利率调整周期，市场利

歇息日，则顺延至其后的第1个买卖日；顺延期间兑付款子不另计利钱；

（五）债券刻日：本期债券为5年期固定利率债券，附第3岁暮上调票面利

邮编：100086

本次刊行指本次债券的公开辟行

对刊行人一般出产运营发生必然影响，同时降低了这些资产对刊行人其他债务的

二、与刊行人相关的风险

发放的力度和无效年限在必然程度上决定了各企业的选址和投建标的目的。按照国度

（二十二）兑付日：本期债券的兑付日期为2021年10月24日。若投资者行使

六、资信评级机构声明..................................................................................................................221

回购相关申请尚需相关机构核准，具体折算率等事宜按上海证券买卖所及债券登

海宁京运通指海宁京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

因为具体上市审批或核准事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行，并依赖于有

（二）流动性风险

（二）债券名称：京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券

一、审计演讲看法及财政报表编制根本......................................................................................139

八、刊行人和组织布局..................................................................................................116

诸暨京运通指诸暨京运通新能源无限公司，为公司全资子公司

比率别离为2.56、1.00、1.65和1.54，流动比率和速动比率呈波动下降趋向，刊行

本期债券存续期内，若是发生不成控的市场变化，公司可能不克不及获得足额资

KWp/KW指千瓦

严重事项提醒...............................................................................................................4

上调本期债券后2年的票面利率；刊行人将于第3个计息年度付息日前的第20

十一、为明白商定刊行人、债券持有人及债券受托办理人之间的、权利

采办本期债券的投资者（包罗本期债券的初始采办人和/或以其他体例

十一、公司脾气况..................................................................................................................125

亿元、-2.60亿元和-1.80亿元，均为负数，运营性现金流表现了公司的全体运营

邮编：100176

精功科技/*ST精功指浙江精功科技股份无限公司，同业业可比公司之一

临海京运通指临海京运通新能源无限公司，为公司的全资子公司

将来若是山东天璨运营利润未达到收购时的预期，则可能具有商誉减值风险，进

京运通公司债券募集仿单

二、本次公司债券刊行的审议环境................................................................................................17

刊行人无法本期债券上市后本期债券的持有人可以或许随时并足额买卖其所持

融资的发生必然的压力。

居处：市海淀区西四环中16号院2号楼

（七）公司债券申请上市的证券买卖场合

司，现已被公司接收归并、登记

债券投资者发生晦气影响。

无锡荣能指无锡荣能半导体材料无限公司，为公司的控股子公司

确定性，可能导致刊行人不克不及从预期的还款来历中获得足够资金按期领取本息，

法令律例变化等要素导致目前拟定的偿债保障办法无法获得无效履行，进而影响

或欠债布局的优化未能及时完成，可能因突发性大额现金需求导致刊行人面对短

四、次要会计政策变动、会计估量变动的申明..........................................................................148

芜湖京运通指芜湖京运通新能源无限公司，为公司全资子公司

信用评级机构、结合评级指结合信用评级无限公司

德律风：

登记

10

包头京运通光伏指包头市京运通光伏发电无限公司，为本公司的控股子公司

响不大，违约风险很低。但在债券的存续期内，刊行人所处的宏观经济、资

能过剩，光伏行业全面启动仍面对复杂多变的国表里形势，行业内合作仍然激烈，

代表人：吴金善

并接管《债券持有人会议法则》，受《债券持有人会议法则》之束缚。

光伏发电的发卖。此中光伏设备和硅片受行业全体景气宇影响较大。跟着近年来

资金监视机制和隔离办法。

联系地址：市海淀区西四环中16号院2号楼

公司将在本次债券信用品级无效期内或者本次债券存续期内，持续关心本次债券

搜集债券持有人的看法，并以本人表面代表债券持有人主意，包罗但不限于

润足以笼盖本次债券一年的利钱，但若债券市场发生严重变化，或具有刊行人平

所属行业：制造业

比来三年及一期末指

公司本次公开辟行公司债券不跨越24亿元，刻日不跨越5年。

定多项偿债保障办法，可是在本期债券存续期间可能因为不成控的市场、政策、

名称：京运通科技股份无限公司

刊行人外部运营变化、运营或财政情况变化以及本次债券偿债保障环境等因

（十三）信用级别及资信评级机构：经结合信用评级无限公司分析评定，发

债券刊行事宜。

和谈或其他许诺。可是，因为宏观经济的周期性波动和行业本身的运转特点，在

买卖畅通，并由主承销商代为打点相关手续，投资者同意并接管这种放置。

节假日或歇息日指行政区、澳门出格行政区和省的节假日或歇息

天能运通指天能运通晶体手艺无限公司，为公司的全资子公司

单晶硅发展炉、单晶炉指晶硅原料加热融化，然后用直拉法发展无位错单晶的发展

东方日升指东方日升新能源股份无限公司

述关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定；

为A，本期债券合适进行新质押式回采办卖的根基前提，本期债券新质押式